تعداد بازدید: ۳۹۳
رویکــرد تحلیل مقایسه ای صورتهای مالی سال ٩٥ و ٩٦ و همچنین گزارش های میاندوره ای افشاء شده در سامانه کدال حاکی از آن است که بانــک ملت توانسته طی سال مالی اخیر ، هم پایداری سپرده ها را با افزایش سهم درصد سپرده های بلند مدت افزایش دهد
کد خبر: ۹۳۱۰۵
تاریخ انتشار: ۰۶ شهريور ۱۳۹۷ - ۱۶:۳۸

‌تحلیل بنیادی سهام بانک ملت مبتنی بر اطلاعات صورتهای مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 29/12/1396

١. وضعیت ارزی بانک ملت ؛ در صورتهای مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به ١٣٩٦/١٢/٢٩، بانک ملت دارای ٢٥ میلیارد دلار دارایی ارزی و ١٨ میلیارد دلار بدهی ارزی می باشد ، که ١٦ میلیارد دلار از دارایی های ارزی بانک مربوط به تسهیلات صندوق توسعه، صندوق انرژی و اوراق مشارکت ارزی می باشد و همچنین تسهیلاتی که به شرکت ملی نفت و شرکت پالایش و پخش فراورده های نفتی اعطا گردیده است. در حال حاضر بانک ملت دارای ٧ میلیارد دلار وضعیت باز ارزی (لانگ) می باشد لذا با عنایت به تراز ارزی بانک ، تک نرخی شدن نرخ ارز موجب شناسایی مبلغ بااهمیتی سود تسعیر ارز در سال جاری می‏شود.

٢. افزایش قیمت مسکن؛ بانک ملت در سال ٩٦ از محل فروش املاک مازاد ٧٥٠ میلیارد ریال سود کسب نموده است که از آنجائیکه سود ناشی از فروش دارایی های مازاد به دلیل پرداخت مالیات نقل و انتقال ، معاف از مالیات بر عملکرد می باشد ، رقم مذکور به صورت مستقیم موجب افزایش EPS بانک می گردد از مهمترین پروژه ها می توان به فروش پروژه جام اشاره نمود.

از طرفی فروش ٢/٤٧٠ میلیارد ریال دارایی مازاد بانک، موجب بهبود نسبت دارایی ثابت بانک شده که این امر با عنایت به بندهای ١٦ و ١٧ قانون رفع موانع تولید رقابت پذیر ؛ به نظر می رسد باعث عدم افزایش سه درصدی سالانه در مالیات پرداختی بانک شود.

لذا افزایش قیمت مسکن در ابتدای سالجاری ، علاوه براینکه موجب تسریع در فروش املاک تملیکی بانک می شود منجر به تسهیل در فروش و شناسایی سود بانک از محل فروش املاک مازاد نیز می‏گردد که این امر عملکرد بانک ملت را در سال جاری بهبود می بخشد.

٣. افزایش سودآوری و قیمت سهم شرکت‏های معدنی، فلزات اساسی، پتروشیمی و پالایشی در سال ١٣٩٦ و پیش بینی آن در سال جاری؛ بانک ملت با دارا بودن 3.445 میلیون سهم شرکت ملی صنایع مس (جز املاک تملیکی) میتواند در سال جاری سود با اهمیتی از این محل شناسایی و کسب کند، همچنین این امر سبب افزایش سودآوری شرکت‏های زیر مجموعه بانک به دلیل اختصاص سهم قابل توجهی از پرتفوی خود به سهام گروه های مذکور می‏گردد.

٤. وضعیت منابع سپرده ای بانک ملت؛ منابع سپرده ای بانک در مقطع اسفند ٩٦ نسبت به دوره مشابه سال قبل (اسفند ٩٥) به میزان ٢٠/٣ درصد رشد داشته و همچنین ترکیب منابع سپرده ای بانک به سمت پایداری و ثبات بیشتر حرکت کرده است، به نحوی که سهم درصد سپرده های بلند مدت از ٣٥ درصد در اسفند ماه ٩٥ به ٤٨ درصد در اسفندماه ٩٦ تغییر یافته است.

٥. قیمت تمام شده پول بانک ملت ؛ رویکــرد تحلیل مقایسه ای صورتهای مالی سال ٩٥ و ٩٦ و همچنین گزارش های میاندوره ای افشاء شده در سامانه کدال حاکی از آن است که بانــک ملت توانسته طی سال مالی اخیر ، هم پایداری سپرده ها را با افزایش سهم درصد سپرده های بلند مدت افزایش دهد و در عین حال با عدم جــذب منابــع گــران قیمــت و بهبــود ترکیــب ســپرده هــا موجب کاهــش قیمــت تمــام شــده پــول بانــک ملت شود و قیمت تمام شده بهره ای بانک در دوره منتهی به اسفند ٩٥ از ١٥/٠٣ به  ١٣/٧٢٪؜ در اسفند ٩٦ کاهش یافته است.


نظر شما
نام:
ایمیل:
* نظر: